美元主權債券發行消息來了！

10月24日，經國務院批準，財政部將于2025年11月3日當周在香港特別行政區發行美元主權債券，規模不超過40億美元。具體發行安排將于發行前另行公布。

2024年11月13日，中國財政部在沙特利雅得成功簿記發行了20億美元主權債券，這是中國首次在中東市場發行美元債。其中，3年期發行12.5億美元，發行利率為4.284%；5年期發行7.5億美元，發行利率為4.34%。

彼時發行的美元主權債券受到國際投資者踴躍認購，總認購金額達到397.3億美元，是發行金額的19.9倍，其中5年期認購倍數達27.1倍，創下近年來全球主權債券發行的最高倍數。3年期、5年期美元主權債券發行利率較同期限美國國債的利差分別為1個基點和3個基點，創美元債券市場最低利差紀錄。

過去十年，中國的主權美元債券主要在香港離岸市場發行。

2021年10月19日，財政部曾在香港特別行政區發行40億美元主權債券，是財政部2017年重啟美元主權債券發行后連續第五年發行，采用Reg S和144A雙規則發行，國際評級公司主動給予了信用評級。

發行收益率方面，3年期發行10億美元，發行收益率為0.772%；5年期發行15億美元，發行收益率為1.275%；10年期發行10億美元，發行收益率為1.86%；30年期發行5億美元，發行收益率2.605%。

彼時，投資者認購踴躍，認購倍數超過6倍，國際組織、中央銀行及區域貨幣當局投資積極，養老基金、商業銀行、保險公司、基金公司等機構投資者廣泛參與，在地域和投資者類型上也體現出良好分布。

財政部曾表示，美元主權債券的順利發行，是更好地利用國內國際兩個市場、兩種資源，在更高水平上擴大對外開放的重要舉措，進一步完善了美元主權債券收益率曲線，彰顯了國際投資者對中國經濟社會發展的信心。